Por que os capitalistas de risco investem em startups?
Capital de riscofornece financiamento para novos negócios que não têm fluxo de caixa suficiente para assumir dívidas. Este acordo pode ser mutuamente benéfico porque as empresas obtêm o capital necessário para iniciar as suas operações e os investidores ganham capital em empresas promissoras.
Os VCs de financiamentofornecer dar às empresas nascentes - e indústrias - a chance de florescer. Ajudam a dar vida a ideias e a preencher o vazio que os mercados de capitais e a dívida bancária tradicional deixam devido ao elevado risco associado ao histórico operacional limitado, à falta de garantias e aos modelos de negócio não comprovados.
Por que os investidores investem em startups? Os investidores compram essencialmente uma parte da empresa com o seu investimento.Eles estão investindo capital em troca de capital próprio: uma parte da propriedade da startup e direitos sobre seus potenciais lucros futuros.
Os VCs estão dispostos a arriscar investir nessas empresas porqueeles podem obter um retorno enorme sobre seus investimentos se forem bem-sucedidos. No entanto, os VCs apresentam altas taxas de fracasso devido à incerteza envolvida com empresas novas e não comprovadas.
Alto potencial de crescimento
Graças ao seu tamanho e agilidade, as startups podem se adaptar rapidamente às mudanças e responder às demandas do mercado. Como resultado, as startups têm um elevado potencial de crescimento, o que se traduz em elevados retornos para investidores que estão dispostos a assumir riscos.
Ao apoiar startups em fase inicial, os capitalistas de risco preparam o terreno para a criação de empresas de sucesso. Estas histórias de sucesso podem atrair mais investimento e talento, alimentando um ciclo perpétuo de inovação e crescimento em todo o ecossistema mais amplo.
Escalabilidade e potencial de saída: Os VCs normalmente buscam startups com potencial de escala significativo e um caminho claro para sair. O seu objectivo é investir em empresas que possam gerar retornos substanciais sobre o investimento num prazo razoável.
As aquisições de startups são muitas vezes impulsionadas pordesejo de adquirir nova tecnologia ou talento. Em muitos casos, o adquirente procura uma equipa que possa integrar rapidamente na sua própria organização, em vez de ter de construir algo do zero.
Além disso, os investidores poderão receberequidadeem uma startup, que pode aumentar de valor à medida que a empresa cresce. Oportunidades de saída: Os investidores em startups procuram oportunidades de saída para realizar os seus ganhos. Isso pode ocorrer por meio de uma oferta pública inicial (IPO), permitindo aos investidores vender suas ações na bolsa de valores.
Isso significa que os fundadores estão dando aos investidores direitos deuma porcentagem dos lucros da empresa em perpetuidade, o que pode significar muito dinheiro. O investimento em startups em estágio inicial oferece potencial para crescimento astronômico e retornos descomunais (em relação a empresas maiores e mais maduras).
Como os VCs valorizam as startups?
Usando o método VC,o valor da entidade-alvo é estimado como o valor após alguns anos (o chamado «valor de saída»). Esse valor é então descontado ao valor presente usando uma taxa de desconto. O método DCF é usado para empresas onde os fluxos de caixa podem ser razoavelmente estimados.
Uma das principais qualidades que os VCs procuram nos fundadores éter uma compreensão profunda de seu modelo de negócios e a capacidade de comunicá-lo de forma sucinta.
Os capitalistas de risco ganham dinheiro de duas maneiras. O primeiro éuma taxa de administração para administrar o capital da empresa. O segundo são os juros transportados sobre o retorno do investimento do fundo, geralmente chamados de “carry”. Taxas de administração.
Investir em empresas iniciantes é um negócio arriscado. A maioria das novas empresas, produtos e ideias simplesmente não dá certo, então o risco de perder todo o investimento é uma possibilidade real. Aqueles que conseguem, no entanto, podem produzir retornos de investimento muito elevados.
O capital de risco é um dos vários métodos de financiamento de uma startup. A troca de financiamento por capital privado pode ser uma ótima opção para startups que esperam um crescimento rápido e também é um caminho benéfico para startups que não querem ficar presas ao pagamento mensal de um empréstimo.
Embora os aceleradores normalmente envolvam um programa baseado em coorte com um cronograma estruturado e foco em empresas em estágio inicial que precisam de orientação e oportunidades de networking,os capitalistas de risco são investidores individuais ou empresas que fornecem financiamento em maior escala para startups mais estabelecidas com modelos de negócios comprovados e...
- Nenhuma segurança necessária.
- Os capitalistas de risco oferecem uma oportunidade de expansão.
- Os capitalistas de risco são úteis na construção de redes.
- As empresas podem levantar uma grande quantidade de capital.
- O capital de risco é uma fonte valiosa de orientação, consultoria e experiência.
- Nenhuma obrigação de reembolsar o capital de risco.
Os VCs normalmente investem emempresas que estão nos estágios iniciais de seu desenvolvimento, como quando uma empresa está começando ou quando está desenvolvendo um novo produto ou serviço. Muitas empresas precisam de angariar capital de risco para expandir as suas operações ou financiar a criação de novos produtos e serviços.
Tal como na fase seed, cerca de 40% dos investimentos anjos vão para empresas doestágio inicial. Isso significa que 80% dos investimentos anjos acontecem no estágio inicial ou antes, portanto, se os investidores anjos parecem uma opção atraente para você e você tem uma empresa em estágio inicial, é uma boa ideia atacar enquanto o ferro está quente.
VCs vão querer saberquais marcos - especialmente aqueles relacionados ao crescimento e receita- você vai acertar e quando. Se sua startup não tem um plano imediato de receita, digamos, porque o desenvolvimento de produtos levará tempo, você deve estar pronto para listar outros benchmarks que alcançará em vez de receita.
O que acontece com a maioria das empresas iniciantes?
| Motivo da falha | Percentagem |
|---|---|
| Não há adequação ao mercado | 35% |
| Concorrência | 20% |
| Modelo de negócio | 19% |
| Desafios regulatórios | 18% |
Risco financeiro:Startups tendem a pagar um salário base menor do que Big Tech. Raramente recebem os bônus anuais baseados no desempenho, típicos de empresas maiores.
Às vezes, uma startup ou produto decola logo de cara, devido apenas a um catalisador interno, como um plano de marketing matador ou até mesmo o boca a boca. Mas isso é raro. Na maioria das vezes, como quase sempre, o catalisador para o rápido crescimento édinheiro externo na forma de investimento.
As consequências de uma falha de inicialização apoiada por VC
Para iniciantes,Os VCs podem perder o dinheiro que investiram na startup fracassada, bem como quaisquer taxas associadas ao investimento. Isto pode ser especialmente difícil para investidores em fase inicial que investem grandes quantidades de capital no empreendimento.
Normalmente, os investidores sãoreembolsado com base na propriedade da empresa ou na participação do seu investimento no negócio. Este valor pode ser pago através de pagamentos preferenciais, dependendo apenas do valor que possuem atualmente.
